トレンドマイクロ・2026年12月期Q1、純利益33%増の117億円——「Vision One」が成長牽引、欧州・アジアで2桁増収

当第1四半期の連結業績は、売上高が 738億5,600万円（前年同期比 +9.4%）、営業利益は 155億5,800万円（同 +3.7%）となりました。法人向けビジネスにおいて、単体製品の販売から統合プラットフォームである「Vision One」への移行が加速しており、年次経常収益（ARR）は為替影響を除いたベースでも 3% の成長を維持しています。サイバー攻撃の高度化やAI普及に伴う新たなリスクへの対応ニーズが世界的に高まっており、高度な脅威検知・対応を可能にするプラットフォーム戦略が奏功しました。

利益面では、前年同期に計上された為替差損の影響がなくなったことが大きく、経常利益は 176億5,100万円（前年同期比 +42.2%）と急拡大しました。親会社株主に帰属する純利益についても、特別利益として新株予約権戻入益を計上したことなどから、前年同期の 88億5,800万円 から 117億7,500万円（同 +32.9%）へと大幅に増加しています。為替の円安進行は売上高の押し上げ要因となった一方、海外の人件費やクラウドサービスの利用コスト増を招いており、コスト管理の重要性が増しています。

地域別の動向では、欧州とアジア・パシフィック地域が牽引役となりました。欧州地域は売上高 169億9,000万円（前年同期比 +19.1%）、アジア・パシフィック地域は 202億3,100万円（同 +19.1%）と、ともに2桁の増収を達成しています。これらの地域では「Vision One」を背景とした次世代SOC（セキュリティ・オペレーション・センター）関連のソリューションが大きく伸長し、地域全体の成長を支えています。

一方、最大の市場である日本地域は売上高 221億3,600万円（前年同期比 +0.3%）と、ほぼ横ばいで推移しました。法人向けビジネスにおいて、従来の単体SaaS製品からプラットフォームへの移行過渡期にあることが影響し、法人向け単体では 1.1% の微減となりましたが、個人向けビジネスにおける単価向上施策や割引額の縮小により、地域全体では増収を確保しています。アメリカズ地域は売上高 144億9,800万円（同 +2.3%）となり、新しいECビジネスパートナーへの移行影響が解消された個人向けビジネスが回復基調にあります。

当第1四半期末の総資産は 3,992億4,000万円 となり、前期末から 229億9,800万円 減少しました。これは主に、配当金の支払いに伴う現金及び預金の減少や、受取手形・売掛金の回収が進んだことによるものです。負債合計についても、自社株連動型報酬引当金の減少などにより、前期末から 64億400万円 減少の 2,847億700万円 となりました。

純資産は、配当金の支払い（241億7,500万円）や自己株式の取得（約50億円）により、前期末から 165億9,300万円 減少して 1,145億3,200万円 となっています。自己資本比率は 27.8%（前期末は30.2%）に低下しましたが、これは積極的な株主還元策によるものであり、経営陣の資本効率向上に対する姿勢が反映されています。キャッシュフロー面では、営業活動により 295億8,300万円 のキャッシュを創出しており、本業の現金創出力は依然として強力です。

2026年12月期の通期連結業績予想については、2026年2月に公表した数値を据え置いています。売上高は 3,015億円（前期比 +9.2%）、営業利益は 564億円（同 -2.4%）を見込んでいます。営業利益が微減の予想となっているのは、引き続きAIインフラへの投資や、新ビジネスブランド「TrendAI」「TrendLife」の浸透に向けたマーケティング・会議費用などの先行投資を織り込んでいるためです。

想定為替レートは1米ドル＝ 156円、1ユーロ＝ 183円 と設定されています。足元の円安水準は想定レートに近いものの、今後の為替変動が海外コストの増加を通じて利益に与える影響については注視が必要です。

会社側は、今後の経営における不透明感として以下の要因を挙げています。

• 地政学リスクの継続: 中東情勢の緊迫化や米国の通商政策の不透明感が、世界経済の足かせとなる可能性。
• コスト構造の変化: 円安の進行によるクラウドコストや海外拠点の人件費・運営費の上昇リスク。
• AIに伴う脅威の高度化: 攻撃者がAIを悪用することでサイバー攻撃の速度と規模が増しており、継続的な技術革新と研究開発投資が不可欠であること。
• ビジネスモデルの移行: 単体製品からプラットフォーム（Vision One）への完全移行を推進する中での、既存顧客の維持と単価向上のバランス。