ノエビア、2026年9月期第3四半期決算、減収減益で営業利益14%減

ノエビア（ノエビアホールディングス）の2026年9月期第3四半期累計（2025年10月～2026年6月）は、売上高が460億75百万円（前年同期比2.6%減）、営業利益が68億95百万円（同13.9%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益が40億89百万円（同0.8%減）でした。売上の減少に販管費増が重なり、営業減益となりました。

• 売上総利益: 313億84百万円で、前年同期の320億69百万円から減少
• 販売費及び一般管理費: 244億88百万円となり、前年同期の240億60百万円から増加
• 経常利益: 72億90百万円で前年同期比13.4%減。一方、固定資産売却益9億24百万円を特別利益に計上

売上高が12億7百万円減少したのに対し、販管費は4億28百万円増え、営業利益を圧迫しました。景気には緩やかな回復がみられるものの、中東情勢などの影響で先行きは不透明と会社は説明しています。純利益の減少が小幅にとどまった背景には、固定資産売却益の計上や法人税等の減少がありますが、特別利益は営業段階の収益力とは分けて見る必要があります。

売上の中心である化粧品事業と医薬・食品事業が減収となる一方、その他の事業は増収でした。セグメント利益の前年比では医薬・食品事業の落ち込みが大きく、事業ごとの明暗が分かれています。

化粧品事業は売上高364億22百万円（前年同期比2.6%減）、セグメント利益80億84百万円でした。連結売上高の約8割を占める主力事業ですが、短信では減収の個別要因は示されていません。

医薬・食品事業は売上高80億2百万円（同4.4%減）、セグメント利益5億62百万円でした。売上の減少に加えて利益の落ち込みが目立ちますが、商品別や費用別の詳しい説明はありません。

• その他の事業: 売上高16億50百万円（前年同期比10.4%増）、セグメント利益1億55百万円（同13.5%増）

会社は中長期戦略として「グループ各事業の持続可能な経営による節度ある成長」を掲げています。主力事業の売上回復に加え、医薬・食品事業の利益改善と、伸びているその他事業の成長継続が今後の焦点です。

ノエビアは2026年9月期の連結業績予想を据え置きました。第3四半期累計で売上高は通期予想の約70.9%、営業利益は約60.5%、親会社株主に帰属する当期純利益は約49.9%に達しています。

会社は2025年11月に公表した予想から変更していません。第3四半期まで営業利益が前年同期を下回っているため、最終四半期に利益をどこまで積み上げられるかが通期計画達成のポイントです。予想には中東情勢などの不確実性があることも踏まえ、今後の販売動向と費用の管理を確認したいところです。

2026年6月末の総資産は735億円で、2025年9月末から29億92百万円減少しました。自己資本比率は69.4%と、前期末の70.3%から0.9ポイント低下しています。

現金及び預金は前期末から127億1百万円減少した一方、有価証券が99億46百万円増加しました。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、現金の減少を営業・投資・財務活動別に評価することはできません。前期末配当として78億55百万円を支払い、利益剰余金が減少した一方、会社は年間配当予想を維持しています。短信に自社株買いの記載はありません。

会社は景気に緩やかな回復の動きがある一方、中東情勢の影響などで先行きは不透明と説明しています。事業別では主力の化粧品と医薬・食品が減収で、利益の回復が課題です。

• 地政学リスク: 中東情勢などの変化が景気や市場環境に影響し、販売計画や業績予想が実績と異なる可能性があります。
• 主力事業の減収: 化粧品事業は売上の大部分を占めるため、販売の弱さが続けばグループ全体の売上回復を遅らせるおそれがあります。
• 医薬・食品事業の利益減: 売上高の減少に加えてセグメント利益も大きく減っており、収益性の改善が必要です。
• 販管費の増加: 売上高が減る中で販管費が前年同期を上回り、営業利益率は前年同期の16.9%から15.0%に低下しました。

短信には商品別の販売動向や各事業の減収要因の詳細は記載されていません。次の決算では、主力事業の売上動向と、費用増加を抑えながら通期予想に沿った利益を確保できるかが重要です。