メガバンク3社・2026年3月期通期——「金利ある世界」で全社過去最高益、三菱UFJは2.4兆円で独走

銀行業界を動かした共通テーマは主に3点です。

• 金利ある世界への回帰

日米欧の金利上昇により、貸出利ざやが劇的に改善しました。特に国内での利上げが各社の収益を底上げしました。

• 非金利ビジネスの躍進

キャッシュレス決済や資産運用のコンサル料が伸びました。利息に頼らない収益源が太くなっています。

• 株主還元の強化

増益を背景に、各社が自社株買いや増配を発表しました。投資家への姿勢がより積極化しています。

今期の勝者は、圧倒的な規模感を見せた三菱UFJです。純利益は前年比 30.3%増 の 2兆4,272億円 と歴史的水準です。営業利益率も 23.3% と3社で最も高く、稼ぐ力が頭一つ抜けています。

一方、相対的な苦戦はみずほです。売上高は前年比 0.6%増 と横ばいで、成長スピードで他2社に劣りました。営業利益率も 17.3% と3社中唯一の10%台に留まり、効率改善が今後の課題と言えます。

各社の戦略には明確な色の違いが出ています。

• 三菱UFJ：海外投資を加速。インドの大手ノンバンクへ約 7,000億円 を出資しました。成長市場を取り込む姿勢が鮮明です。
• 三井住友：株主還元に執念を見せました。1,800億円 の自社株買いに加え、1対2の株式分割を実施。株価の流動性を高めています。
• みずほ：悲願の純利益1兆円を突破。政策保有株式を売却し、3,251億円 の売却益を出して財務体質を強化しました。

全社好決算ですが、以下の懸念も残ります。

• 世界的な景気後退による貸倒コストの増加
• 海外のインフレに伴う人件費や物件費の高騰
• ITシステムの更新やサイバーセキュリティ対策費の増大
• 政策保有株式の売却が進み、将来の利益源が減ること

メガバンクは今、最も勢いのある業界の一つです。過去最高益を背景に、待遇面での向上が期待できます。ただし、金利という外部環境に頼らない「個の稼ぐ力」が求められるフェーズに入っています。