メガバンク・大手信託4社・2026年3月期Q3——「金利ある世界」で利益爆増、三井住友FGが稼ぐ力で独走

銀行業界を包む空気は劇的に変わりました。以下の3点が共通の追い風です。

• 国内金利の上昇: 長らく続いたゼロ金利が終わり、貸出利息が目に見えて増えました。
• 円安による押し上げ: 海外事業の利益が、円換算で大きく膨らんでいます。
• 底堅い資金需要: 企業の設備投資や個人ローンが、高金利下でも衰えていません。

これまでの「稼げない銀行」から、金利を利益に変える筋肉質な体質へ転換しています。

今決算で最も輝いたのは三井住友FGです。営業利益率は23.9%と4社で首位。純利益の伸び率も22.8%と圧倒的です。一方、最大手の三菱UFJは、利益額こそ1兆8,135億円で首位を守りましたが、伸び率は3.7%に留まりました。規模では三菱UFJ、収益性では三井住友FGという棲み分けがより明確になっています。

各社の戦略には個性が際立っています。

• みずほFG: 売上高は6.5%減ながら、純利益は19.2%増。無駄を削り「質の高い利益」を追求しています。
• 三井住友トラスト: 通期目標に対する進捗率が90.4%と最速。不動産や資産運用の手数料が安定しています。
• 三菱UFJ: 前年に苦戦した市場事業（運用）が劇的に回復。巨大な資産を回す力が戻ってきました。
• 三井住友FG: リテール（個人向け）部門の利益が4割増。デジタル戦略が実を結んでいます。

好決算の裏には、無視できないリスクも潜んでいます。

• 債券価格の下落: 金利が上がると、保有する債券の価値が下がります。
• 倒産件数の増加: 金利負担に耐えられない企業の倒産が、貸倒コストを増やす懸念があります。
• 海外景気の減速: 米国などの景気が冷え込めば、頼みの海外利益が縮小しかねません。

銀行は今、最もエキサイティングなフェーズです。かつての「守りの銀行」は消え、金利環境を活かして稼ぐ戦略を競うフェーズに入りました。不動産に強い三井住友トラストや、ITに強い三井住友FGなど、得意分野を軸にキャリアを選ぶのが正解です。