2026年3月期 第3四半期
TDK・2026年3月期Q3、営業利益10.4%増の2,307億円——スマホ・データセンター向け好調で通期予想を上方修正
増収増益
上方修正
増配
過去最高
スマホ需要
データセンター
電子部品
構造改革
二次電池
第3四半期累計期初から9ヶ月間の累計値（前年同期比）
売上高
1.9兆円
+11.3%
通期予想
2.5兆円
進捗率75%
営業利益
2,307億円
+10.4%
通期予想
2,650億円
進捗率87%
純利益
1,812億円
+12.6%
通期予想
1,900億円
進捗率95%
営業利益率
12.4%
TDKの第3四半期累計は、売上・利益ともに前年を大きく上回りました。スマホやデータセンターなどの ICT市場向け需要 が業績をけん引しています。好調な受注を背景に、通期の業績予想を上方修正し、 増配 も発表するなど攻めの姿勢が鮮明です。
業績のポイント
- 売上高は前年比 11.3%増 の 1兆8,585億円 でした。
- 営業利益は前年比 10.4%増 の 2,307億円 に達しました。
- 四半期純利益も前年比 12.6%増 の 1,812億円 と好調です。
- 円高による目減りがありましたが、出荷増がそれを上回りました。
業績推移（通期）
売上高営業利益|当期累計通期予想残
セグメント別動向
- 受動部品：売上は 3.2%増 。産機向けは好調ですが、EV市場の低迷で自動車向けが伸び悩みました。
- センサ応用：売上は 17.3%増 。スマホ新モデルの立ち上がりで、磁気センサ等の販売が急増しました。
- 磁気応用：売上は 13.0%増 。データセンター向けのHDDヘッドが引き続き高い水準を維持しています。
- エナジー応用：売上は 14.4%増 。主力であるスマホ向け二次電池の販売が利益を大きく支えました。
| セグメント | 売上高 | 構成比 | 営業利益 | 営業利益率 |
|---|---|---|---|---|
| 受動部品 | 4,382億円 | 24% | 304億円 | 6.9% |
| センサ応用製品 | 1,677億円 | 9% | 192億円 | 11.5% |
| 磁気応用製品 | 1,868億円 | 10% | 194億円 | 10.4% |
| エナジー応用製品 | 1.0兆円 | 55% | 2,051億円 | 20.0% |
財務状況と資本政策
- 総資産は前期末比で 7,953億円 増え、 4兆3,367億円 となりました。
- 配当予想を上方修正し、年間で 34円 （株式分割後ベース）とする方針です。
- 前回の予想（32円）から 2円の増配 となり、株主還元を強化しています。
- 合理化や構造改革の効果により、収益力は着実に高まっています。
通期見通し
- 通期の売上高を 1,000億円 上積みの 2兆4,700億円 へ上方修正しました。
- 営業利益も 200億円 プラスの 2,650億円 （前年比 18.2%増 ）を見込みます。
- 上方修正の理由は、ICT市場の想定以上の好調と、為替が円安に振れたためです。
リスクと課題
- 世界的なBEV（電気自動車）需要の低迷による、車載部品への影響
- 貿易摩擦の激化や地政学的リスクによる、サプライチェーンの混乱
- 為替相場の急激な変動が、海外売上比率の高い収益を圧迫するリスク
AIアナリストの視点
TDKの強みである電子部品と電池の両輪が、ICT市場の回復を確実にとらえた好決算です。特にデータセンター向けHDD関連とスマホ向け二次電池の伸びが目立ちます。
一方で、BEV（電気自動車）向け需要が期初想定を下回っている点は注視が必要です。車載市場の減速を他セグメントで完全にカバーできている点は、事業ポートフォリオの分散が機能している証拠といえます。
為替が想定より円高に振れた局面でも増益を維持しており、前期から進めてきた構造改革による収益体質の強化が着実に実を結んでいる印象を受けます。