キッセイ薬品、2027年3月期中間営業益16億円へ上方修正も純利益は前期比34.5%減

2027年3月期中間期の営業利益と経常利益は前回予想を上回る見通しとなった。一方、タブネオス関連の特別損失を見込み、中間純利益は前回予想から引き下げた。

売上高は前回予想比1.6%増額したものの、前期比では0.7%減る見込み。営業利益と経常利益は前期の赤字から黒字に転じる一方、中間純利益は前回予想比31.1%減、前期比34.5%減となる。本業の利益見通しが改善する一方、特別損失が最終利益を押し下げる構図だ。

売上高は医薬品の伸長やコ・プロモーションフィーの拡大、情報サービス事業の上振れを反映し、前回予想を上回る見込みとなった。

• タブネオス: 7月に公表した31億円の売上予想に沿って推移している。
• イセルティ: 2026年3月に発売した子宮筋腫治療薬が売上に寄与した。
• ベオーバ、コルスバ: 過活動膀胱治療薬と透析患者のそう痒症治療薬が伸長した。
• その他の増収要因: コ・プロモーションフィーの拡大に加え、情報サービス事業が上振れした。

利益面では、売上高の増額に伴う売上総利益の増加と、販売費及び一般管理費の効率化を見込む。これらが営業利益、経常利益の上方修正につながったが、開示資料はそれぞれの要因別の寄与額までは示していない。

中間純利益の下方修正は、タブネオスの製造販売承認取消しを含む行政手続きが進められていることを踏まえたものだ。棚卸資産や長期前払費用など、タブネオスに関する資産について特別損失を計上する見込みとしている。

• 特別損失の対象: タブネオスに関する棚卸資産、長期前払費用など。
• 通期業績予想: 2026年11月4日予定の第2四半期連結決算発表と同時に公表する予定。

今回の開示は中間期の予想修正であり、通期の業績予想は示していない。行政手続きの進捗や特別損失の確定額が、通期の利益見通しを判断するうえでの焦点となる。