エスコン、北浜リアルティ取得資金などに170億円の融資契約を締結、返済期限は2033年10月

エスコンは、北浜リアルティの株式取得関連資金などを調達するため、シンジケートローン契約を結んだ。借入形態はシンジケーション式タームローンで、三井住友銀行がアレンジャー、みずほ銀行がジョイント・アレンジャーを務める。

• 資金の使途: 北浜リアルティの株式取得資金と、既存借入金のリファイナンス資金に充てる。
• 対象会社の商号: アーク不動産は2026年8月1日付で北浜リアルティに商号変更した。
• 株式取得の経緯: エスコンは2026年3月19日付で株式譲渡契約の締結を公表し、取得に向けた手続きを進めている。

買収資金と既存借入金の借り換えを同じ契約で調達する計画だ。株式取得後の資金調達を進める一方、対象会社が保有する借入の見合いとなる不動産には抵当権の仮登記を設定する。

契約には、純資産水準と経常損益に関する財務上の特約が付く。エスコンは、2027年3月期の通期業績予想に本件の影響を織り込み済みとしており、予想を変更しない。

• 純資産の条件: 2027年3月期末以降、連結純資産を、2026年3月期末の純資産の75%または直近事業年度末の純資産の75%のうち、高い方以上に維持する。
• 経常損益の条件: 2027年3月期以降、連結経常損益で2期連続の損失を計上しない。
• 業績予想: 2026年4月24日に公表した2027年3月期の通期予想に織り込み済みで、変更はない。

財務制限条項は、借入後の財務健全性を保つための条件となる。今後、純資産の水準や経常損益が条件に近づく場合には、資金調達や事業運営への影響を意識する必要がある。