日鉄ソリューションズ、2027年3月期第1四半期決算、増収増益で通期予想を上方修正

日鉄ソリューションズ（日鉄ソリューションズ株式会社）の2027年3月期第1四半期決算は、売上収益が前年同期比13.3%増の936億60百万円、営業利益が同8.8%増の92億28百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益が同1.9%増の52億07百万円となり、増収増益を達成した。企業のシステム投資需要が底堅く、特に産業・流通向けが伸びた。また、生成AI関連ソリューションの拡大や、2026年5月に子会社化した㈱B-Prostの損保システム事業の寄与も業績を押し上げた。

売上総利益率は前年同期の25.4%から26.5%に改善。販管費が前年同期比24.7%増と拡大したが、増収効果と粗利率改善で吸収し、営業利益率は9.9%（前年同期10.3%）とほぼ高水準を維持した。なお、為替や物価高の影響は限定的で、経常的な事業環境は良好だ。

通期業績予想の上方修正も発表され、売上収益4,190億円（前期比9.9%増）、営業利益485億円（同9.6%増）を見込む。第1四半期の進捗率は売上で22.3%、営業利益で19.0%と順調である。

当社グループは情報サービス事業の単一セグメントであり、システム企画から開発、運用保守まで一貫提供する。分野別の詳細開示はないが、説明から主要動向を読み解ける。

産業・流通分野：製造業や物流を中心に、DX・AI導入需要が拡大。売上収益増の主因であり、ECプラットフォーム「NS Eclipa」のB2B展開や、AI駆動開発プラットフォーム「NS Devia」が貢献した。

金融分野：グローバル市場系ソリューション「OHACO」の提供開始や、損保向け基幹システム事業のM&A（㈱B-Prost）が下支え。金融機関のIT投資は厳選傾向だが、当社の高付加価値サービスは堅調だ。

公共・その他：空港安全管理高度化システムなど、AI活用支援「NS Craft AI Factory」で案件を獲得。企業変革支援ブランド「Corepeak」の立ち上げにより、上流コンサルティングからシステム実装へのアプローチを強化中である。

全体として、ストック型ビジネス（クラウド・運用）も堅調で、マネージドクラウド「absonne」の次期プラットフォーム刷新が将来の成長基盤となる。

2027年3月期の連結業績予想は、2026年4月27日公表値から上方修正された。第1四半期の好調な進捗と、受注環境の堅調さを反映したものである。修正後の予想は以下の通り。

上方修正幅は小幅だが、中期経営計画「2025-2027」の初年度として、確実な滑り出しと言える。第2四半期累計でも増収増益を予想しており、通期での最高益更新が視野に入る。

第1四半期末の総資産は4,138億28百万円と前期末比37億55百万円減少。主に営業債権の回収が進んだ一方、契約資産や棚卸資産が増加した。現金及び現金同等物は1,149億54百万円と前期末比61億56百万円増加し、手元流動性は潤沢だ。

営業キャッシュ・フローは145億95百万円の収入と、前年同期の192億51百万円の支出から大幅改善。税引前利益の増加に加え、前期にあった和解金支払（50億円）がなくなったこと、法人税等支払額減少が効いた。投資活動では金融資産の売却収入等で20億90百万円の収入、財務活動では配当支払等で104億97百万円の支出となった。

資本政策では、連結配当性向50%を目安に安定的な配当を基本方針とする。今期の年間配当は前期比2円増の87円（中間43.5円、期末43.5円）を予定。配当利回りは約2.1%（7月30日終値ベース）で、株主還元姿勢は評価できる。なお、自己株式取得の発表はない。

決算短信では、以下のリスク要因が示唆されている。

• 世界情勢の不安定化：中東情勢等により経済の先行き不透明感が継続。
• 為替・物価リスク：円安や原材料高がコストを押し上げる可能性。
• 国内IT投資の選別動向：一部企業で投資厳選の動きがあり、受注変動リスク。
• 技術革新への対応：AI・クラウドの急速な進化に適応できなければ競争力低下。

また、人材確保も課題。高度IT人材の獲得競争が激化しており、採用・育成の強化が求められる。

当社は中期経営計画の重点施策としてAI活用とM&Aを推進している。2025年7月にリリースしたAI駆動開発プラットフォーム「NS Devia」の知見を活かし、開発生産性向上を加速。また、AI活用支援サービス「NS Craft AI Factory」で空港安全管理システムなど案件化が進む。

M&Aでは、2026年5月に損害保険向け基幹システム事業を手掛ける㈱B-Prostをグループ化。金融分野のドメイン強化と顧客基盤拡大を狙う。今後も積極的なM&Aを成長戦略の柱に据えており、事業ポートフォリオの拡充に注目が集まる。